Les contrats à terme (futures) sont des outils financiers qui permettent aux investisseurs d’acheter ou de vendre un actif à une date future et à un prix fixé.
Cela sert aussi bien pour spéculer que pour se protéger contre les fluctuations des prix.
Dans le domaine des cryptomonnaies, ces contrats gagnent en popularité.
Vous pouvez trouver par exemple le Bitcoin Futures sur plusieurs plateformes comme le CME, la CBOE et le NYSE.
D’autres échanges proposent également ce type de contrat pour divers jetons.
Les traders peuvent choisir de parier sur la hausse (long) ou la baisse (short) du prix d’un actif. Ainsi, ils ont l’opportunité de réaliser des profits dans les deux sens si leur prédiction est correcte. En période de marché baissier, certains utilisent cette méthode pour protéger leurs investissements. S’ils détiennent du Bitcoin et craignent une chute du prix, ils peuvent vendre des contrats à terme pour compenser d’éventuelles pertes.
Il existe différents types de contrats à terme :
- Contrats perpétuels : Pas de date d’expiration fixe, suivent en temps réel le prix au comptant.
- Contrats trimestriels : Expirent après trois mois, utilisés pour des transactions plus longues.
Contrats Perpétuels
Les contrats perpétuels sont un type de contrat à terme sans date d’expiration fixe. Ils sont conçus pour suivre de près le prix au comptant de l’actif sous-jacent. Voici quelques points clés :
- Pas de Date d’Expiration : Contrairement aux contrats à terme traditionnels, les contrats perpétuels ne nécessitent pas de renouvellement à une date spécifique, ce qui permet aux traders de maintenir leurs positions aussi longtemps qu’ils le souhaitent.
- Taux de Financement : Pour maintenir l’ancrage du prix au comptant, les contrats perpétuels utilisent un mécanisme appelé taux de financement. Ce taux est payé entre les traders en position longue et ceux en position courte, en fonction de la différence entre le prix du contrat et le prix au comptant.
- Suivi du Marché : Les contrats perpétuels offrent une exposition en temps réel aux mouvements du marché, ce qui les rend particulièrement attractifs pour les traders à court terme et les scalpers.
Contrats Trimestriels
Les contrats trimestriels, quant à eux, sont des contrats à terme avec une date d’expiration fixe, généralement après trois mois. Ils sont utilisés principalement pour des transactions à plus long terme. Voici leurs caractéristiques principales :
- Date d’Expiration Fixe : Les contrats trimestriels expirent à une date spécifique, généralement tous les trois mois. À l’expiration, les positions ouvertes sont réglées au prix de l’actif sous-jacent à cette date.
- Stabilité pour les Stratégies à Long Terme : En raison de leur nature à terme fixe, les contrats trimestriels sont souvent préférés par les traders qui cherchent à verrouiller les prix pour des stratégies à plus long terme ou pour se protéger contre les fluctuations de prix.
- Absence de Taux de Financement : Contrairement aux contrats perpétuels, les contrats trimestriels ne nécessitent pas de paiements de taux de financement. Cela peut être avantageux pour les traders qui préfèrent éviter ces coûts supplémentaires.
Ces produits sont souvent associés au trading sur marge et avec effet de levier. Toutefois, il faut noter qu’ils ne conviennent pas à tout le monde en raison de leur complexité et des risques élevés qu’ils comportent. Pour ceux intéressés par les futures, il est crucial d’en comprendre pleinement les mécanismes ainsi que les risques avant toute prise de position.
